साल की दूसरी छमाही में स्वरोज़गार कारोबारियों के आर्थिक परिदृश्य का लगातार तीन महीनों तक बिगड़ना जारी रहा है। साथ ही, ऋण ब्याज दरें और कमजोर स्वरोज़गार कारोबारियों की बकाया ऋण दर भी ऊंचे स्तर पर हैं। बैंक ऑफ कोरिया की आर्थिक सांख्यिकी प्रणाली (한국은행 경제통계시스템) के आंकड़ों के अनुसार, स्वरोज़गार कारोबारियों का भविष्य के आर्थिक परिदृश्य संबंधी उपभोक्ता मनोभाव सूचकांक जुलाई 2026 में 87, अगस्त में 83 और सितंबर में 82 था। कमजोर स्वरोज़गार कारोबारियों की बकाया ऋण दर जून के अंत में 12.71% दर्ज की गई। इससे आशंका जताई जा रही है कि कमजोर अर्थव्यवस्था और ब्याज दरों का बोझ एक साथ पड़ने पर कर्ज़दारों और वित्तीय संस्थानों, दोनों पर दबाव बढ़ सकता है।

पृष्ठभूमि और संदर्भ

उपभोक्ता मनोभाव सूचकांक (CSI) यह दर्शाता है कि सर्वेक्षण में शामिल लोग मौजूदा स्थिति की तुलना में भविष्य की अर्थव्यवस्था को कैसा देखते हैं। भविष्य के आर्थिक परिदृश्य का CSI छह महीने बाद की अर्थव्यवस्था के बारे में आकलन दर्शाता है और इसका आधार स्तर 100 है। स्वरोज़गार कारोबारियों का सूचकांक जुलाई के 87 से गिरकर सितंबर में 82 हो गया। सितंबर में यह वेतनभोगी कर्मचारियों के सूचकांक से 11 अंक कम था।

जीवन-यापन की स्थिति को लेकर अनुमान में भी अंतर था। सितंबर 2026 में स्वरोज़गार कारोबारियों का जीवन-यापन स्थिति संबंधी अनुमान सूचकांक 91 था, जबकि वेतनभोगी कर्मचारियों का 101 था। स्वरोज़गार कारोबारियों का आर्थिक परिदृश्य और जीवन-यापन की स्थिति का अनुमान वेतनभोगी कर्मचारियों की तुलना में अधिक निराशाजनक होना दिखाता है कि घरेलू मांग से जुड़े क्षेत्र की कठिनाइयों का असर स्वरोज़गार कारोबारियों पर अधिक पड़ सकता है।

ऋण ब्याज दरें भी बढ़ी हैं। बैंक ऑफ कोरिया (한국은행) के आंकड़ों के अनुसार, बैंकिंग क्षेत्र में आवासीय बंधक ऋण की ब्याज दर अगस्त 2026 में 4.66% थी, जो नवंबर 2022 के बाद सबसे ऊंची थी। सामान्य व्यक्तिगत ऋण की ब्याज दर 6.33% थी, जो जनवरी 2024 के बाद का उच्चतम स्तर था। रिपोर्ट में कहा गया कि बैंक ऑफ कोरिया द्वारा जुलाई और अगस्त में लगातार दो बार नीतिगत ब्याज दर बढ़ाए जाने के बाद घरेलू बाजार की ब्याज दरें बढ़ीं। रिपोर्ट के अनुसार, अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेज़री बॉन्ड की ब्याज दर भी 15 सितंबर 2026 से 5% के पार चली गई।

इस खबर का मतलब

जब आर्थिक परिदृश्य बिगड़ रहा हो और ऋण ब्याज दरें भी बढ़ रही हों, तो बिक्री या आय से कर्ज़ चुकाने में कठिनाई झेल रहे स्वरोज़गार कारोबारियों पर भुगतान का बोझ और बढ़ सकता है। बैंक ऑफ कोरिया के वित्तीय स्थिरता विभाग के प्रमुख इम ग्वांग-ग्यू ने कहा कि स्वरोज़गार कारोबारियों की बकाया ऋण दर आम घरेलू बकाया ऋण दर से अधिक है और ऋण ब्याज दरें बढ़ने पर बकाया ऋण दर में और वृद्धि की आशंका है। हालांकि, यह केवल एक संभावना का उल्लेख है; यह कोई ठोस अनुमान नहीं है कि बकाया ऋण दर किस स्तर तक पहुंचेगी।

कमजोर स्वरोज़गार कारोबारी वे हैं जो कई कर्ज़ रखने वाले हों और जिनकी आय निचले 30% में आती हो या जिनका क्रेडिट स्कोर 664 या उससे कम हो। उनकी बकाया ऋण दर 2022 की दूसरी तिमाही के 4.93% से बढ़कर 2023 की चौथी तिमाही में 10.07% हो गई और इसके बाद दो अंकों में बनी रही। जून 2026 के अंत में यह 12.71% थी। रिपोर्ट के अनुसार, इस श्रेणी में आने वाले स्वरोज़गार कारोबारियों की संख्या 411,000 थी और उनके कर्ज़ का कुल आकार लगभग 119 ट्रिलियन वॉन था।

इसका असर केवल कर्ज़दारों तक सीमित नहीं रह सकता। इम ने कहा कि कमजोर स्वरोज़गार कारोबारियों का कर्ज़ लगभग 4,000 ट्रिलियन वॉन के कुल कर्ज़ की तुलना में बड़ा नहीं है, इसलिए इसे वित्तीय प्रणाली की अस्थिरता का मामला नहीं माना जाना चाहिए। हालांकि, उन्होंने यह भी कहा कि इससे खास तौर पर गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों की परिसंपत्ति गुणवत्ता प्रभावित हो सकती है। इसलिए मौजूदा आंकड़ों को पूरी वित्तीय प्रणाली का संकट मानने के बजाय इस बात पर ध्यान देना चाहिए कि कमजोर कर्ज़दारों के लगातार भुगतान न कर पाने से कुछ वित्तीय संस्थानों की मजबूती पर दबाव पड़ सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी स्वरोज़गार कारोबारी के पास ऐसा ऋण है जिसकी ब्याज दर बदलती रहती है और उसके कारोबार की परिस्थितियां भी बिगड़ गई हैं, तो ब्याज का बोझ और कर्ज़ चुकाने के लिए उपलब्ध धन—दोनों पर एक साथ दबाव पड़ सकता है। यह एक अनुमान-आधारित उदाहरण है; रिपोर्ट में किसी व्यक्ति की ऋण शर्तों या वास्तविक भुगतान की स्थिति की जानकारी नहीं दी गई।

पुष्ट तथ्य और अब भी अज्ञात बातें

पुष्ट तथ्य

  • स्वरोज़गार कारोबारियों का भविष्य के आर्थिक परिदृश्य का CSI जुलाई 2026 में 87, अगस्त में 83 और सितंबर में 82 था; यह लगातार तीन महीने गिरा।
  • सितंबर का आर्थिक परिदृश्य CSI स्वरोज़गार कारोबारियों के लिए वेतनभोगी कर्मचारियों से 11 अंक कम था। जीवन-यापन स्थिति के अनुमान का सूचकांक भी क्रमशः 91 और 101 था।
  • अगस्त 2026 में बैंकिंग क्षेत्र के आवासीय बंधक ऋण की ब्याज दर 4.66% और सामान्य व्यक्तिगत ऋण की ब्याज दर 6.33% थी।
  • कमजोर स्वरोज़गार कारोबारियों की बकाया ऋण दर जून 2026 के अंत में 12.71% थी। रिपोर्ट के अनुसार, इस श्रेणी के कर्ज़दारों की संख्या 411,000 और उनके कर्ज़ का आकार लगभग 119 ट्रिलियन वॉन था।
  • इम ग्वांग-ग्यू ने कहा कि कमजोर स्वरोज़गार कारोबारियों का कर्ज़ कुल कर्ज़ की तुलना में बड़ा नहीं है, लेकिन इससे गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों की परिसंपत्ति गुणवत्ता प्रभावित हो सकती है।

अब भी अज्ञात बातें

  • भविष्य में स्वरोज़गार कारोबारियों की बकाया ऋण दर किस स्तर तक बढ़ेगी, इसका कोई ठोस अनुमान नहीं दिया गया।
  • स्वरोज़गार कारोबारियों के ऋण का बोझ घटाने के लिए सरकार या वित्तीय संस्थान कौन-से उपाय कर रहे हैं, इसकी जानकारी इस रिपोर्ट में नहीं मिली।
  • अलग-अलग लोगों की ऋण ब्याज दरें और भुगतान की शर्तें क्या हैं, और उनकी वास्तविक बिक्री या आय में क्या बदलाव आया है, यह नहीं बताया गया।

पाठकों को किन बातों की जांच करनी चाहिए

  • जिन स्वरोज़गार कारोबारियों पर कर्ज़ है, उन्हें अपने ऋण की ब्याज दर, उसे लागू करने का तरीका और भुगतान का समय-निर्धारण ऋण समझौते या वित्तीय संस्थान की सूचना से जांचना चाहिए।
  • बैंक ऑफ कोरिया द्वारा संकलित ऋण ब्याज दरों और स्वरोज़गार कारोबारियों के मनोभाव सूचकांक में बदलाव पर नज़र रखें, लेकिन केवल समग्र सूचकांकों के आधार पर अपनी भुगतान क्षमता के बारे में निष्कर्ष न निकालें।
  • यह जांचने के लिए कि कोई व्यक्ति कमजोर स्वरोज़गार कारोबारी की श्रेणी में आता है या नहीं, कई कर्ज़ होने की स्थिति और आय या क्रेडिट स्कोर के मानदंड—दोनों की जांच करनी चाहिए। हालांकि, इस रिपोर्ट में उपलब्ध सहायता योजनाओं या आवेदन प्रक्रिया की जानकारी नहीं दी गई है, इसलिए सहायता की पात्रता अलग से जांचनी होगी।