แนวโน้มเศรษฐกิจของผู้ประกอบอาชีพอิสระแย่ลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 นับตั้งแต่เข้าสู่ครึ่งหลังของปี ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราค้างชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางก็อยู่ในระดับสูงเช่นกัน ข้อมูลจากระบบสถิติเศรษฐกิจของธนาคารกลางเกาหลี (한국은행 경제통계시스템) ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคด้านแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตของผู้ประกอบอาชีพอิสระอยู่ที่ 87 ในเดือนกรกฎาคม 2026, 83 ในเดือนสิงหาคม และ 82 ในเดือนกันยายน อัตราค้างชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางอยู่ที่ 12.71% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน จึงมีความกังวลว่าหากเศรษฐกิจซบเซาและภาระดอกเบี้ยทับซ้อนกัน ภาระของทั้งผู้กู้และสถาบันการเงินอาจเพิ่มขึ้น

ภูมิหลังและบริบท

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CSI) เป็นตัวชี้วัดว่าผู้ตอบแบบสำรวจมองแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตอย่างไรเมื่อเทียบกับปัจจุบัน ดัชนี CSI ด้านแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตสะท้อนการประเมินภาวะเศรษฐกิจในอีก 6 เดือนข้างหน้า โดยมีค่ามาตรฐานอยู่ที่ 100 ดัชนีของผู้ประกอบอาชีพอิสระลดลงจาก 87 ในเดือนกรกฎาคมเหลือ 82 ในเดือนกันยายน และในเดือนกันยายน ต่ำกว่าลูกจ้างเงินเดือน 11 จุด

แนวโน้มฐานะความเป็นอยู่ก็แตกต่างกันเช่นกัน ในเดือนกันยายน 2026 ดัชนีแนวโน้มฐานะความเป็นอยู่ของผู้ประกอบอาชีพอิสระอยู่ที่ 91 ส่วนลูกจ้างเงินเดือนอยู่ที่ 101 การที่ผู้ประกอบอาชีพอิสระมีมุมมองต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและฐานะความเป็นอยู่มืดมนกว่าลูกจ้างเงินเดือน บ่งชี้ว่าความยากลำบากในภาคอุปสงค์ภายในประเทศอาจส่งผลต่อผู้ประกอบอาชีพอิสระหนักกว่า

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็ปรับสูงขึ้นเช่นกัน ข้อมูลของธนาคารกลางเกาหลีระบุว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อซื้อที่อยู่อาศัยของธนาคารในเดือนสิงหาคม 2026 อยู่ที่ 4.66% สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ส่วนอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนบุคคลทั่วไปอยู่ที่ 6.33% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 รายงานระบุว่า อัตราดอกเบี้ยตลาดในประเทศปรับสูงขึ้นหลังธนาคารกลางเกาหลีขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายติดต่อกันในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม นอกจากนี้ ยังรายงานว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทะลุระดับ 5% ตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน 2026

ข่าวนี้หมายความว่าอย่างไร

หากแนวโน้มเศรษฐกิจแย่ลงพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ปรับสูงขึ้น ภาระชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระที่ประสบปัญหาในการนำรายได้หรือยอดขายมาชำระหนี้ก็อาจเพิ่มขึ้น อิม กวัง-กยู (임광규) ผู้อำนวยการสำนักงานเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารกลางเกาหลี กล่าวว่า อัตราค้างชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระสูงกว่าอัตราค้างชำระหนี้ของครัวเรือนทั่วไป และมีความเป็นไปได้สูงที่อัตราค้างชำระหนี้จะเพิ่มขึ้นอีกหากดอกเบี้ยเงินกู้ปรับสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงการกล่าวถึงความเป็นไปได้ ไม่ใช่การคาดการณ์อย่างเจาะจงว่าอัตราค้างชำระหนี้จะเพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ระดับใด

ผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางหมายถึงผู้ที่มีหนี้จากหลายแหล่งและมีรายได้อยู่ในกลุ่ม 30% ล่างสุด หรือมีคะแนนเครดิตไม่เกิน 664 คะแนน อัตราค้างชำระหนี้ของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้นจาก 4.93% ในไตรมาส 2 ของปี 2022 ไปอยู่ที่ 10.07% ในไตรมาส 4 ของปี 2023 และยังคงอยู่ในระดับสองหลัก โดยอยู่ที่ 12.71% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 รายงานระบุว่ามีผู้ประกอบอาชีพอิสระที่เข้าข่าย 411,000 คน และมียอดเงินกู้ประมาณ 119 ล้านล้านวอน

ผลกระทบอาจไม่ได้จำกัดอยู่แค่ผู้กู้เท่านั้น ผู้อำนวยการอิมกล่าวว่า หนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางไม่ได้มีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับหนี้ทั้งหมดซึ่งอยู่ที่ประมาณ 4,000 ล้านล้านวอน จึงไม่ใช่ประเด็นที่ควรมองว่าเป็นความเสี่ยงต่อเสถียรภาพของระบบการเงิน แต่ก็ระบุว่าเรื่องนี้อาจส่งผลต่อความมั่นคงด้านสินทรัพย์ของสถาบันการเงิน โดยเฉพาะสถาบันการเงินนอกภาคธนาคาร ดังนั้น แทนที่จะสรุปว่าตัวเลขปัจจุบันเป็นวิกฤตของระบบการเงินทั้งหมด ควรให้ความสนใจว่า หากการค้างชำระหนี้ของลูกหนี้กลุ่มเปราะบางดำเนินต่อไป ก็อาจกลายเป็นภาระด้านความมั่นคงของสถาบันการเงินบางแห่ง

ตัวอย่างเช่น หากผู้ประกอบอาชีพอิสระมีเงินกู้ที่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยซึ่งเปลี่ยนแปลงได้ และสภาพการประกอบธุรกิจก็แย่ลง ภาระดอกเบี้ยและแหล่งเงินสำหรับชำระหนี้ก็อาจถูกกดดันพร้อมกัน นี่เป็นคำอธิบายตามสมมติฐาน และรายงานไม่ได้ระบุเงื่อนไขเงินกู้รายบุคคลหรือสถานะการชำระหนี้ที่เกิดขึ้นจริง

ข้อเท็จจริงที่ยืนยันแล้วและสิ่งที่ยังไม่ทราบ

ข้อเท็จจริงที่ยืนยันแล้ว

  • ดัชนี CSI ด้านแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตของผู้ประกอบอาชีพอิสระอยู่ที่ 87 ในเดือนกรกฎาคม 2026, 83 ในเดือนสิงหาคม และ 82 ในเดือนกันยายน ลดลงต่อเนื่อง 3 เดือน
  • ในเดือนกันยายน ดัชนี CSI ด้านแนวโน้มเศรษฐกิจของผู้ประกอบอาชีพอิสระต่ำกว่าของลูกจ้างเงินเดือน 11 จุด ส่วนดัชนีแนวโน้มฐานะความเป็นอยู่ของทั้งสองกลุ่มอยู่ที่ 91 และ 101 ตามลำดับ
  • ในเดือนสิงหาคม 2026 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อซื้อที่อยู่อาศัยของธนาคารอยู่ที่ 4.66% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนบุคคลทั่วไปอยู่ที่ 6.33%
  • อัตราค้างชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางอยู่ที่ 12.71% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2026 โดยรายงานระบุว่ามีผู้กู้ที่เข้าข่าย 411,000 คน และยอดเงินกู้ประมาณ 119 ล้านล้านวอน
  • อิม กวัง-กยูระบุว่า หนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางมีขนาดไม่มากเมื่อเทียบกับหนี้ทั้งหมด แต่ก็อาจส่งผลต่อความมั่นคงด้านสินทรัพย์ของสถาบันการเงินนอกภาคธนาคาร

สิ่งที่ยังไม่ทราบ

  • ไม่มีการระบุตัวเลขคาดการณ์อย่างเจาะจงว่าอัตราค้างชำระหนี้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระจะเพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ระดับใดในอนาคต
  • รายงานนี้ไม่ได้ระบุมาตรการที่รัฐบาลหรือสถาบันการเงินกำลังดำเนินการเพื่อลดภาระเงินกู้ของผู้ประกอบอาชีพอิสระ
  • ไม่มีการระบุอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงื่อนไขการชำระหนี้ของแต่ละบุคคล รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของยอดขายหรือรายได้จริง

สิ่งที่ผู้อ่านควรตรวจสอบ

  • ผู้ประกอบอาชีพอิสระที่มีเงินกู้ควรตรวจสอบอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ วิธีคิดดอกเบี้ย และกำหนดการชำระหนี้ของตนจากสัญญาเงินกู้หรือข้อมูลที่สถาบันการเงินแจ้ง
  • ควรติดตามว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และดัชนีความเชื่อมั่นของผู้ประกอบอาชีพอิสระที่ธนาคารกลางเกาหลีรวบรวมไว้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ แต่ไม่ควรใช้ตัวชี้วัดโดยรวมเพียงอย่างเดียวเพื่อตัดสินสถานะการชำระหนี้ของตน
  • การพิจารณาว่าเข้าข่ายผู้ประกอบอาชีพอิสระกลุ่มเปราะบางหรือไม่ ต้องตรวจสอบทั้งการมีหนี้จากหลายแหล่งและเกณฑ์ด้านรายได้หรือคะแนนเครดิต อย่างไรก็ตาม รายงานนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับโครงการช่วยเหลือที่สมัครได้หรือขั้นตอนการสมัคร จึงต้องตรวจสอบสิทธิ์รับความช่วยเหลือแยกต่างหาก