Triển vọng kinh doanh của người tự doanh đã xấu đi 3 tháng liên tiếp kể từ nửa cuối năm, trong khi lãi suất cho vay và tỷ lệ nợ quá hạn của nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương cũng ở mức cao. Theo dữ liệu của Hệ thống Thống kê Kinh tế Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (한국은행 경제통계시스템), chỉ số tâm lý người tiêu dùng về triển vọng kinh doanh sắp tới của người tự doanh lần lượt ở mức 87 vào tháng 7 năm 2026, 83 vào tháng 8 và 82 vào tháng 9. Tỷ lệ nợ quá hạn của nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương được ghi nhận ở mức 12,71% vào cuối tháng 6, làm dấy lên lo ngại rằng nếu tình trạng kinh doanh trì trệ và gánh nặng lãi suất chồng chất, cả người vay lẫn các tổ chức tài chính đều có thể chịu áp lực lớn hơn.

Bối cảnh và ngữ cảnh

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng (CSI) thể hiện cách những người tham gia khảo sát nhìn nhận triển vọng kinh tế trong tương lai so với hiện tại. CSI triển vọng kinh doanh sắp tới phản ánh đánh giá về tình hình kinh tế sau 6 tháng, với mốc chuẩn là 100. Chỉ số của người tự doanh giảm từ 87 vào tháng 7 xuống 82 vào tháng 9; trong tháng 9, chỉ số này thấp hơn 11 điểm so với nhóm người làm công ăn lương.

Triển vọng về điều kiện sinh hoạt cũng có sự khác biệt. Vào tháng 9 năm 2026, chỉ số triển vọng điều kiện sinh hoạt của người tự doanh là 91, còn của người làm công ăn lương là 101. Việc triển vọng kinh doanh và điều kiện sinh hoạt của người tự doanh ảm đạm hơn so với người làm công ăn lương cho thấy khó khăn trong lĩnh vực tiêu dùng nội địa có thể tác động nặng nề hơn đến nhóm này.

Lãi suất cho vay cũng tăng. Theo thống kê của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, lãi suất cho vay thế chấp nhà ở của các ngân hàng đạt 4,66% vào tháng 8 năm 2026, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022; lãi suất cho vay tín chấp thông thường đạt 6,33%, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2024. Bài báo nhận định lãi suất thị trường trong nước tăng theo sau hai lần tăng lãi suất cơ bản liên tiếp của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc trong tháng 7 và tháng 8. Bài báo cũng cho biết lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt 5% kể từ ngày 15 tháng 9 năm 2026.

Tin tức này có ý nghĩa gì

Khi triển vọng kinh doanh xấu đi mà lãi suất cho vay lại tăng, gánh nặng trả nợ của những người tự doanh gặp khó khăn trong việc dùng doanh thu hoặc thu nhập để trả nợ có thể lớn hơn. Im Gwang-gyu (임광규), Vụ trưởng Vụ Ổn định Tài chính của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, cho biết tỷ lệ nợ quá hạn của người tự doanh cao hơn tỷ lệ nợ quá hạn của hộ gia đình nói chung, và nếu lãi suất cho vay tăng thì khả năng tỷ lệ nợ quá hạn tiếp tục tăng là rất lớn. Tuy nhiên, đây là nhận định về khả năng có thể xảy ra, không phải dự báo cụ thể rằng tỷ lệ nợ quá hạn sẽ tăng đến mức nào.

Người tự doanh dễ bị tổn thương là những người có nhiều khoản vay đồng thời và thuộc nhóm 30% có thu nhập thấp nhất, hoặc có điểm tín dụng từ 664 trở xuống. Tỷ lệ nợ quá hạn của nhóm này tăng từ 4,93% trong quý II năm 2022 lên 10,07% trong quý IV năm 2023, sau đó duy trì ở mức hai chữ số; đến cuối tháng 6 năm 2026, tỷ lệ này là 12,71%. Theo bài báo, có 411.000 người tự doanh thuộc nhóm này, với tổng khoản vay khoảng 119 nghìn tỷ won.

Ảnh hưởng có thể không chỉ giới hạn ở người vay. Vụ trưởng Im cho biết nợ của nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương không lớn so với tổng dư nợ khoảng 4.000 nghìn tỷ won, nên đây không phải vấn đề có thể xem là gây bất ổn cho hệ thống tài chính; tuy vậy, khoản nợ này có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của các tổ chức tài chính phi ngân hàng, đặc biệt. Vì vậy, thay vì khẳng định các số liệu hiện nay là một cuộc khủng hoảng của toàn hệ thống tài chính, cần chú ý rằng tình trạng nợ quá hạn kéo dài của những người vay dễ bị tổn thương có thể trở thành gánh nặng về chất lượng tài sản đối với một số tổ chức tài chính.

Ví dụ, nếu một người tự doanh có khoản vay chịu ảnh hưởng của lãi suất biến động và điều kiện kinh doanh cũng xấu đi, họ có thể đồng thời chịu áp lực từ chi phí lãi vay và nguồn tiền để trả nợ. Đây là phần giải thích dựa trên một tình huống giả định; bài báo không nêu điều kiện vay cụ thể hay tình hình trả nợ thực tế của từng cá nhân.

Những gì đã được xác nhận và những gì chưa thể biết

Những gì đã được xác nhận

  • CSI triển vọng kinh doanh sắp tới của người tự doanh giảm liên tiếp trong 3 tháng: 87 điểm vào tháng 7 năm 2026, 83 điểm vào tháng 8 và 82 điểm vào tháng 9.
  • Trong tháng 9, CSI triển vọng kinh doanh của người tự doanh thấp hơn người làm công ăn lương 11 điểm; chỉ số triển vọng điều kiện sinh hoạt của hai nhóm lần lượt là 91 và 101.
  • Vào tháng 8 năm 2026, lãi suất cho vay thế chấp nhà ở của các ngân hàng là 4,66%, còn lãi suất cho vay tín chấp thông thường là 6,33%.
  • Tỷ lệ nợ quá hạn của nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương là 12,71% vào cuối tháng 6 năm 2026; theo bài báo, nhóm người vay này có 411.000 người và tổng khoản vay khoảng 119 nghìn tỷ won.
  • Vụ trưởng Im Gwang-gyu cho biết nợ của nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương không lớn so với tổng dư nợ, nhưng có thể ảnh hưởng đến chất lượng tài sản của các tổ chức tài chính phi ngân hàng.

Những gì chưa thể biết

  • Chưa có dự báo cụ thể về việc tỷ lệ nợ quá hạn của người tự doanh sẽ tăng đến mức nào trong thời gian tới.
  • Bài báo này không đề cập các biện pháp mà chính phủ hoặc các tổ chức tài chính đang triển khai để giảm gánh nặng vay nợ cho người tự doanh.
  • Bài báo không nêu lãi suất và điều kiện trả nợ của từng khoản vay, cũng như mức thay đổi thực tế về doanh thu hoặc thu nhập.

Những điều độc giả cần kiểm tra

  • Người tự doanh có khoản vay cần kiểm tra lãi suất, cách áp dụng lãi suất và lịch trả nợ của mình trong hợp đồng vay hoặc thông báo của tổ chức tài chính.
  • Cần theo dõi liệu lãi suất cho vay và chỉ số tâm lý người tự doanh do Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc thống kê có tiếp tục biến động hay không; đồng thời, không nên chỉ dựa vào các chỉ số chung để kết luận về khả năng trả nợ của bản thân.
  • Để xác định mình có thuộc nhóm người tự doanh dễ bị tổn thương hay không, cần kiểm tra riêng việc có nhiều khoản vay đồng thời và tiêu chí về thu nhập hoặc điểm tín dụng. Tuy nhiên, bài báo này không cung cấp thông tin về các chương trình hỗ trợ có thể đăng ký hoặc quy trình đăng ký, nên cần tìm hiểu riêng về khả năng được hỗ trợ.